भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा – वह दर जिस पर बैंक केंद्रीय बैंक से उधार लेते हैं। अप्रैल 2020 में 4 प्रतिशत के निचले स्तर से पिछले छह महीनों में प्रमुख बेंचमार्क उधार दर में 190 बीपीएस की उल्लेखनीय वृद्धि हुई है। अच्छी खबर यह है कि सावधि जमा दरें भी बढ़ी हैं, हालांकि इस अवधि के दौरान उधार दरों के अनुपात में नहीं।

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प्रमुख बैंक सावधि जमा पर ब्याज दरों की पेशकश कैसे कर रहे हैं, इसकी तुलना यहां दी गई है:

पैसाबाजार के ऑनलाइन मार्केटप्लेस के मुताबिक, एचडीएफसी बैंक, आईसीआईसीआई बैंक, एक्सिस बैंक और एसबीआई बैंक एक साल की जमा पर 6.1 फीसदी की ब्याज दर की पेशकश कर रहे हैं। आईसीआईसीआई बैंक ने 29 अक्टूबर को अपनी एफडी दर को 5.80 प्रतिशत से 30 बीपीएस बढ़ाकर इसे साथियों के बराबर कर दिया। हालांकि, तीन साल की जमा के लिए, एचडीएफसी बैंक 6.25 प्रतिशत पर उच्च ब्याज दे रहा है, इसके बाद आईसीआईसीआई बैंक 6.20 प्रतिशत एसबीआई और एक्सिस बैंक 6.10 प्रतिशत ब्याज दर की पेशकश कर रहा है। 5 साल की जमा राशि के मामले में, आईसीआईसीआई बैंक 6.35 प्रतिशत ब्याज दर के साथ शीर्ष पर है, जबकि एचडीएफसी बैंक 6.25 प्रतिशत और एक्सिस बैंक और एसबीआई 6.10 प्रतिशत की पेशकश करता है।

हालांकि, क्रेडिट-डिपॉजिट ग्रोथ गैप बढ़ने के कारण दरों के और बढ़ने की उम्मीद है, खासकर जब से रेट में बढ़ोतरी का क्रेडिट ऑफ-टेक पर असर नहीं दिखता है। उदाहरण के लिए, इस वित्तीय वर्ष (अप्रैल-जून) के लिए अब तक ऋण-जमा अनुपात 73.5 प्रतिशत पर है, जबकि एक साल पहले यह 70.5 प्रतिशत था। आरबीआई 3 नवंबर को एक अतिरिक्त मौद्रिक नीति समिति की बैठक आयोजित करेगा।

बैंक डिपॉजिट या म्यूचुअल फंड?

हालांकि एफडी दरों में हाल ही में वृद्धि हुई है, यह हमेशा बहस का विषय रहा है कि क्या बैंक जमा अभी भी वित्तीय बचत के साधन का पसंदीदा विकल्प है। बैंक ऑफ बड़ौदा की एक शोध रिपोर्ट के अनुसार, बदलते वित्तीय परिदृश्य, ब्याज दर व्यवस्था में अस्थिरता और जोखिम लेने की बढ़ती भूख के साथ, वित्तीय बचत की तैनाती के पैटर्न में बदलाव आता है। परिवारों की वित्तीय संपत्तियों पर आरबीआई की हालिया रिपोर्ट से पता चलता है कि उस पैटर्न में बदलाव आया है जहां वित्त वर्ष 22 में म्यूचुअल फंड और इक्विटी में कुल वित्तीय संपत्ति में क्रमशः 6.3 प्रतिशत और 1.9 प्रतिशत की हिस्सेदारी के साथ तेज वृद्धि देखी गई (अनुपात 2.6 प्रतिशत था) वित्त वर्ष 20 में प्रतिशत और 1.1 प्रतिशत), जबकि वित्त वर्ष 20 में बैंक जमा की हिस्सेदारी घटकर वित्त वर्ष 2022 में 25.5 प्रतिशत हो गई, जो वित्त वर्ष 20 में 34.4 प्रतिशत थी।

रिपोर्ट बताती है कि डेट फंड स्पष्ट रूप से बैंक डिपॉजिट का विकल्प नहीं हैं, लेकिन इक्विटी और अन्य फंड उत्तरोत्तर बढ़ रहे हैं। यह सावधि जमा और म्युचुअल फंडों के एयूएम के साथ-साथ संयुक्त फंडों में बैंक जमाओं के हिस्से में वृद्धि के संदर्भ में दिखाया गया है। वित्त वर्ष 2016 से (सितंबर -22 तक) रिपोर्ट के अनुसार, कुल बैंक जमा में 77 लाख करोड़ रुपये की वृद्धि हुई है। उसके भीतर टर्म डिपॉजिट में 66 लाख करोड़ रुपए की बढ़ोतरी हुई है। एक सुरक्षित ब्याज दर व्यवस्था और जोखिम से बचने की भावना ने तेज गति से बैंक जमाराशि जुटाने के पक्ष में काम किया है। दूसरी ओर, इसी अवधि में म्यूचुअल फंडों का शुद्ध एयूएम 26.1 लाख करोड़ रुपये बढ़ा। अधिकांश जुटाव इक्विटी फंडों में था, जिसमें 10.8 लाख करोड़ रुपये की वृद्धि हुई। डेट फंड 4.8 लाख करोड़ रुपये की धीमी गति से बढ़ा। शेष ‘अन्य’ घटक से था जिसमें अन्य के साथ हाइब्रिड योजनाएँ शामिल हैं।